El economista Mohamed El-Erian ve problemas para los bancos más pequeños y regionales Día de Wei Leng/Bloomberg vía Getty Images
First Republic Bank ha estado en crisis esta semana en medio de los esfuerzos concertados de los principales bancos para estabilizar sus finanzas y el gobierno federal garantizando depósitos en dos bancos en quiebra a principios de este mes.
First Republic, con sede en San Francisco, continuó tambaleándose el lunes, con sus acciones cayendo más del 47%, alcanzando brevemente un mínimo histórico justo antes del cierre del mercado, y las operaciones se detuvieron varias veces durante el día. Las acciones de First Republic han caído un 90% en el último mes, casi todas las pérdidas desde el 8 de marzo, el día que anunció Silicon Valley Bank. Esquemas de venta de acciones Y desencadenó una corrida bancaria e incautación de $ 42 mil millones por parte de los reguladores federales.
Pero aun así Borra las operaciones del gobierno Los bancos pequeños y regionales todavía están inquietos para garantizar que el dinero de los depositantes bancarios esté seguro, lo que deja a First Republic en alto riesgo de otra carrera peligrosa. Después del colapso de SVB, sus clientes retiraron alrededor de $70 mil millones en depósitos, o casi el 40% de sus tenencias totales. El Wall Street Journal reportado el domingo, citando a personas familiarizadas con el asunto.
Los retiros disminuyeron un poco la semana pasada después de que un consorcio de 11 bancos, incluidos JPMorgan Chase y Bank of America, anunciaran conjuntamente el jueves. $ 30 mil millones en depósitos en la Primera República para ayudar a estabilizarla. Pero a la larga, el banco no es muy seguro, especialmente después de que muchas agencias calificadoras Calificaciones de Fitch, Moody´sY S&P global La semana pasada otorgó calificaciones crediticias negativas al banco.
La evaluación de S&P Global reveló algunos problemas en First Republic, donde el 68% de los depósitos del banco no están asegurados, aunque significativamente menos que el 94% de los depósitos no asegurados en SVB. First Republic tiene una relación significativa de pasivo a activo del 111%, lo que significa que tiene más dinero en préstamo del que tiene disponible en depósitos bancarios.
«La gente está haciendo algo irracional pero completamente comprensible», dice Mohamed El-Erian, economista y presidente del Queen’s College de la Universidad de Cambridge. dicho Bloomberg Ha habido una oleada de remesas en bancos pequeños como Republika desde el domingo. «¿De dónde están moviendo los depósitos? Los bancos pequeños y regionales se convertirán en grandes bancos», agregó.
Los grandes bancos han visto una gran afluencia de depósitos de clientes en la última semana, ya que la gente se preocupa por la capacidad de los bancos más pequeños para proteger su dinero. Bank of America agregó más de $ 15 mil millones en depósitos la semana pasada luego del colapso de SVB. JP Morgan y Citi comenzaron a acelerar su proceso de registro regular para adaptarse a la afluencia de nuevos titulares de cuentas. Tiempos financieros reportado La semana pasada.
A medida que los grandes bancos se benefician de los problemas de sus contrapartes más pequeñas, muchos de ellos se han reincorporado a la República a partir de esta semana en otro plan de rescate. El CEO de JP Morgan, Jamie Dimon, está liderando a otros importantes líderes bancarios para que conviertan parte o la totalidad de sus $30 mil millones en depósitos en inyecciones de capital, y está explorando una inversión separada o incluso una venta del banco. El Wall Street Journal reportado Lunes.
El portavoz de la Primera República dijo Buena suerte El banco es solvente y capaz de satisfacer las necesidades de los clientes tras un rescate de 30.000 millones de dólares la semana pasada.
«Luego de $30 mil millones en depósitos no asegurados por parte de los 11 bancos más grandes del país el jueves, First Republic Bank está en condiciones de administrar la actividad de depósitos a corto plazo con efectivo disponible», dijo. «Este apoyo refleja la confianza en First Republic y su capacidad para continuar brindando un servicio excepcional e inquebrantable a sus clientes y comunidades».
Pero los próximos días y semanas serán inestables para First Republic y otros bancos pequeños y regionales. Mientras tanto, los bancos se apresuran a aumentar sus reservas. Los bancos se endeudaron mucho la semana pasada $ 152 mil millones Una herramienta Los bancos pueden acceder a préstamos a corto plazo y de último recurso, a través de la ventanilla de descuento de la Reserva Federal. En la semana anterior, los bancos tomaron prestados alrededor de $ 4,6 mil millones. El récord anterior fue de $ 111 mil millones prestados durante la crisis financiera de 2008.
«Va a ser muy accidentado avanzar», dijo El-Erian. Bloomberg Riesgos para los bancos pequeños y regionales.
ACTUALIZACIÓN: Esta historia se actualizó con acciones de First Republic al cierre del mercado el lunes.
